Мягкая оттепель в кредитах: банки видят стабильность, бизнес — шанс на развитие

Несмотря на войну, украинские банки демонстрируют стабильность, а предприниматели готовность развиваться даже в сложных условиях. По итогам III квартала 2025 года стандарты кредитования остались относительно стабильными, а в IV квартале ожидается незначительное смягчение требований для малого и среднего бизнеса.

Об этом свидетельствуют результаты опроса банков и руководителей предприятий, проведенного Национальным банком Украины.

Банки сохраняют стабильность, бизнес — осторожный оптимизм

По данным НБУ, 69,6% банков сообщили, что требования к МСП не изменились. Еще 21,7% банков отметили некоторое смягчение стандартов, а 8,7% — незначительное повышение требований.

«Банки научились работать в состоянии постоянной неопределенности. Теперь вместо «замораживания» кредитных портфелей они действуют точечно — поддерживают клиентов с надежной репутацией и понятной бизнес-моделью. Это позволяет рынку постепенно оживать», — объясняет Диляра Мустафаева, руководитель аналитического департамента Центра экономических исследований и прогнозирования «Финансовый пульс».

Большинство банков охарактеризовали ценовую политику корпоративного кредитования как стабильную, хотя около трети респондентов сообщили о несущественном повышении ставок, в частности для МСБ.

Предприниматели ожидают более мягких условий, крупные компании — стабильности

По данным опроса, 70% руководителей малых и средних предприятий не почувствовали изменений в доступе к кредитам, а только 9–12% отметили некоторое смягчение.

Для крупных компаний ситуация выглядит еще более стабильной: 83% банков не меняли свои стандарты, а только 4% сообщили об их снижении.

«Крупный бизнес сегодня меньше нуждается в краткосрочных кредитах — он сосредоточен на поддержании оборотного капитала и подготовке к восстановлению. Зато малый и средний бизнес ищет возможности для развития уже сейчас, поэтому ожидает от банков гибкости и более быстрых решений», — отмечает Мустафаева.

В IV квартале смягчение требований к МСБ прогнозируют 34,8% банков, тогда как к крупным компаниям — только 8,3%.

Потребительское кредитование и ипотека оживают

В сегменте кредитования физических лиц также наблюдается умеренное смягчение стандартов. Относительно развития потребительских кредитов это отметили 31,8% банков, относительно ипотечных — 25%.

«После определенного спада спрос на ипотеку начинает возвращаться, но преимущественно благодаря государственной программе «єОселя» и более стабильным ожиданиям на валютном рынке. В потребительском сегменте ключевую роль играет постепенный рост доходов и доверия к финансовой системе», — объясняет эксперт «Финансового пульса».

Спрос на кредиты: агросектор — лидер

В течение следующих 12 месяцев кредиты планируют привлекать только треть предприятий (33,3%), но среди крупных компаний этот показатель достигает 45,9%.

Наибольшую готовность к кредитованию демонстрируют предприятия аграрного сектора (51,1%), далее идут перерабатывающая промышленность (43,6%) и торговля (39,4%).

Основными сдерживающими факторами остаются высокие ставки (47,7%), наличие альтернативных источников финансирования (41,6%) и чрезмерные требования к залогу (29,9%).

«Бизнес, особенно средний, сегодня не боится риска, но стремится к предсказуемости. Если ставка станет ниже, а процесс получения кредита упростится — объемы привлечения вырастут в разы», — прогнозирует Мустафаева.

Качество портфеля остается стабильным

19% банков сообщили о несущественном увеличении уровня кредитного риска в III квартале, но 81% не почувствовали изменений.

В IV квартале 73% банков ожидают стабильности качества корпоративного портфеля, а только 15% — небольшого ухудшения.

Что касается кредитов для домохозяйств, 56% банков прогнозируют стабильность, 36% — ухудшение, 8% — улучшение.

На момент опроса 65,3% предприятий оценивали свое финансовое состояние как удовлетворительное, 15,1% — как хорошее, а 19,6% — как плохое. Больше всего проблем — у малых компаний (27,3%), но большинство ожидает стабильности в течение следующего года.

Бизнес ждет мира, чтобы начать восстановление

Украинский банковский сектор сохраняет гибкость и уверенность, а бизнес — стремление развиваться несмотря на риски. И хотя темпы кредитования пока умеренные, рынок постепенно восстанавливается, закладывая основу для экономического роста после завершения войны.

Среди ключевых ограничений развития предприятий, кроме войны, бизнес называет нехватку работников (46%), высокие цены на энергоносители и сырье, а также недостаточный спрос.

«Украинский бизнес демонстрирует уникальную способность выживать и адаптироваться. Но настоящий рывок станет возможным только после стабилизации ситуации в стране — когда энергоснабжение, логистика и поставки сырья перестанут быть ежедневными вызовами. После этого кредитование станет главным двигателем экономического восстановления», — заключает Диляра Мустафаева.

Полный текст аналитического обзора Центра экономических исследований и прогнозирования «Финансовый пульс» по ссылке.