Впервые с 2023 года максимальные ставки по гривневым депозитам могут вырасти до 17% годовых

После повышения учетной ставки до 15,5% и принятого решения об изменении операционного дизайна процентной политики НБУ, согласно которому с 4 апреля ставка по 3-месячным депозитным сертификатам составит 19%, ставки по гривневым депозитам физических лиц могут вырасти до 16-17% годовых.

Об этом рассказал Дмитрий Замотаев, директор департамента розничного бизнеса ГЛОБУС БАНКА.

По словам эксперта, к началу апреля ситуация в сегменте гривневых депозитов будет максимально благоприятной для вкладчиков, ведь ставки по вкладам могут вырасти в среднем на 0,5-1 п.п.

Так, по его утверждению, средняя доходность вкладов сроком от 3 мес. до 6 мес. может увеличиться до 11,5-12% годовых, вклады на срок от 9 мес. до 1 года дадут средний доход в размере 12,5-13% годовых. В то же время средняя доходность вкладов сроком 6-9 мес. и от 1 года и выше может составить 15-16% (в отдельных случаях с учетом бонусных процентов к базовым ставкам максимальная доходность потенциально может достичь 17% годовых).

Вместе с тем, по мнению специалиста, рост доходности ультракоротких вкладов (3-6 мес.) вряд ли способен «догнать» инфляцию, которая к июню-июлю составит 13-15% в годовом измерении. Зато явно интересными для потенциальных вкладчиков могут стать вклады на срок 6-9 мес., а также от 1 года.

«Ставки по вкладам от 6 мес. до 9 мес. и от 1 года и дольше почти выровнялись, что позволяет гражданам, которые решатся на размещение средств, выбирать между этими депозитными программами. Но в стратегическом плане интереснее именно долговременные вклады. Ведь с учетом налоговых взысканий и прогнозируемого снижения инфляции до 8-9% во втором полугодии, клиенты смогут получить пассивную прибыль в размере до 4%, а иногда до 5%», — отметил банкир.

Эксперт прогнозирует, что во второй половине года, опираясь на экономические показатели, прежде всего на уровень инфляции и ситуацию на валютном рынке, Нацбанк может прибегнуть к постепенному снижению учетной ставки до уровня 14-14,5%, что сразу отразится на доходности гривневых вкладов. Именно поэтому он ожидает, что в ближайшие месяцы ставки доходности по гривневым вкладам будут самыми высокими, а ближе к концу года они могут снизиться на 0,5-1 п.п.

«В течение марта-апреля в сегменте гривневых вкладов может наблюдаться существенное оживление потенциальных вкладчиков. Собственно граждане могут воспользоваться удобным случаем не только сохранить имеющееся состояние от обесценивания, но и получить пассивную прибыль. По нашим ожиданиям, в ближайшие недели по сравнению с началом года прирост новых вкладчиков составит 10%. И подавляющее большинство новых вкладчиков, а это около 60-70%, будут размещать средства на вкладах сроком 6-9 месяцев», — подытожил Дмитрий Замотаев.

Справка от Центра экономических исследований и прогнозирования «Финансовый пульс»

С начала полномасштабной войны и до 06.03.2025 НБУ менял учетную ставку 11 раз.

Рекордное значение учетной ставки 25% действовало с 03.06.2022 по 28.07.2023. Именно в этот период наблюдались самые высокие ставки по гривневым депозитам физических лиц. Так, по данным НБУ, в апреле-мае 2023 года, когда учетная ставка и ставка по 3-месячным депозитным сертификатам составляли 25%, средневзвешенные процентные ставки по новым депозитам физических лиц на срок более 2 лет равнялись: 16,1% годовых в апреле и 16% годовых в мае 2023 года. Депозитные ставки на вклады от 1 до 2 лет были на уровне 14,8% годовых.

После снижения учетной ставки до 22% в июле 2023 и до 20% в сентябре 2023 постепенно уменьшились ставки по вкладам физических лиц. Так, средневзвешенная ставка по новым депозитам в августе 2023 года составляла 15,6% на срок более 2 лет и 15,4%, на вклады продолжительностью от 1 до 2 лет. А уже в октябре 2023 года наблюдалось снижение ставок до 15,1% и 14,9% соответственно.

При учетной ставке в 15% и ставки по 3-месячным депозитным сертификатам в 19%, действовавших с 15.12.2023 до 15.03.2024, ставки по новым вкладам физических лиц на срок более 2 лет колебались в интервале 15,2-16%, а по вкладам от 1 до 2 лет — в диапазоне от 14,3% до 14,7%.

Таким образом, уровень учетной ставки и ставки по 3-месячным депозитным сертификатам непосредственно влияет на ставку по депозитам физических лиц. Поэтому в случае повышения учетной ставки и ставки по депозитным сертификатам, стоит ожидать роста ставок по депозитам.