Доля неработающих кредитов у компаний, специализирующихся на операциях с недвижимостью, достигает 79,4% от их общего кредитного портфеля

Значительная доля неработающих кредитов наблюдается у компаний, специализирующихся на операциях с недвижимостью — 79,4% от общего объема кредитов для таких компаний, и у предприятий розничной торговли — 74,4%.

Об этом говорится в материале о неработающих кредитах от Центра экономических исследований и прогнозирования «Финансовый пульс».

Эксперты отметили, что компании строительной отрасли имеют в своих кредитных портфелях достаточно большую долю неработающих кредитов. Это связано прежде всего с длительностью производственного цикла: в частности средний срок строительства жилого дома даже в «довоенное» время составлял в среднем от 18 до 24 месяцев. Кроме того, значительные финансовые затраты на начальных этапах строительства отчасти являются причиной нестабильности финансовых результатов.

«С начала полномасштабной войны строительные компании и компании, реализующие объекты недвижимости, страдают от спада спроса на рынке недвижимости. При этом наблюдается значительное удорожание себестоимости строительства (рост цен на строительные материалы, электроэнергию, увеличенные расходы на оплату труда на фоне дефицита рабочей силы), что негативно влияет на финансовое состояние компаний», — рассказала Диляра Мустафаева, руководитель аналитического департамента „Финансового пульса“.

Аналитики указали, что среди видов деятельности, которые составляют основу кредитного портфеля предприятий, наиболее надежными являются представители пищевой промышленности — доля неработающих активов в кредитном портфеле предприятий по производству пищевых продуктов составляет 10,6%. Также небольшая доля неработающих кредитов приходится на сельскохозяйственные предприятия — 13,33% (по данным НБУ по состоянию на 01.12.2024).

Оптовая торговля формирует наиболее значительную долю кредитного объема юридических лиц (22% от общего объема выданных кредитов), но качество этого портфеля менее высокое — доля неработающих займов среди предприятий оптовой торговли составляет 29%.

Доля неработающих кредитов среди предприятий, специализирующихся на поставке электроэнергии, газа, пара и кондиционированного воздуха составляет 30% от общего количества кредитов для таких компаний.

Диляра Мустафаева подчеркнула, что весомая часть неработающих займов прямо связана с проблемами, вызванными войной, когда ухудшение финансового состояния предприятий возникло в результате повреждения или уничтожения производственных мощностей, либо производство или склады расположены в зоне боевых действий. Еще объективными причинами появления неработающих кредитов являются оккупация территорий, на которых велась деятельность предприятий, нарушение логистики поставок сырья, потеря рынков сбыта или снижение спроса на продукцию и т.д.

В статье «Финансового пульса» говорится также о том, что на начало 2024 года объем неработающих займов предприятий составлял 365,5 млрд грн (44,12% от объема кредитного портфеля юридических лиц). А по состоянию на 01.01.2025 общий объем неработающих кредитов предприятий равнялся 347,38 млрд грн (38,96% от общего кредитного портфеля корпоративного сектора).

Таким образом, за 2024 год доля неработающих займов сократилась на 5,2 п.п., то есть качество кредитного портфеля постепенно улучшается. На это влияет не только выдача банками новых качественных кредитов, но и постепенная адаптация предприятий к условиям войны и восстановление их деятельности (иногда благодаря релокации в другой регион). Кроме того, важным фактором уменьшения неработающих займов остается активная работа банков с должниками, в том числе через механизм реструктуризации задолженности.

«Несмотря на войну уровень неработающих кредитов предприятий постепенно снижается, хотя еще остается довольно высоким. Но кредитные портфели банков хорошо обеспечены и зарезервированы», — отметила Диляра Мустафаева.

Как отмечается в материале «Финансового пульса», доля неработающих активов в кредитном портфеле банков является важным показателем, который не только характеризует эффективность действующих стандартов кредитования и влияет на доходность банковского бизнеса, но и демонстрирует текущую кредитоспособность предприятий реального сектора экономики.

На начало января 2025 года наибольшая доля неработающих кредитов наблюдалась у банков с государственным капиталом — 42,97%. У банков с частным капиталом этот показатель составлял 12,54%, а у банков иностранных банковских групп — 10,89%.

«Бизнес и банки постепенно приспосабливаются к условиям войны. Несмотря на военные действия и активное разрушение инфраструктуры, значительная часть заемщиков сохраняет хорошее финансовое состояние, что свидетельствует не только об устойчивости бизнеса, но и о взвешенности банковских стандартов кредитования», — подытожила Диляра Мустафаева.