Спрос на автокредиты сохранился, но рынок перешел от стремительного роста к стабилизации — эксперт

В первом полугодии 2026 года спрос на покупку новых автомобилей в кредит сохранился, однако темпы развития этого сегмента стали более умеренными по сравнению с активным 2025 годом.

Об этом рассказал Сергей Кипоренко, руководитель направления автокредитования ГЛОБУС БАНКА.

Если в прошлом году, по оценкам банковских аналитиков, количество новых автомобилей, приобретенных в кредит, выросло на 35% и составило в среднем 1183 машины в месяц, то в начале 2026 года рынок перешел от стремительного роста к относительной стабилизации.

Ссылаясь на данные “Укравтопрома”, эксперт отметил, что в январе-июне 2026 года в Украине было реализовано около 33 тыс. новых легковых автомобилей — всего на 0,5% больше, чем за аналогичный период 2025 года. В то же время Национальный банк отмечал, что в первом квартале рост портфелей автокредитов и ипотеки замедлился, хотя общий объем гривневого кредитования населения продолжил увеличиваться.

По мнению Сергея Кипоренко, такая динамика свидетельствует о более осторожном поведении покупателей в контексте возможных новых экономических вызовов, связанных как с курсами иностранных валют, так и с ситуацией в энергосфере, в частности цен на топливо и электроснабжение.

С одной стороны, вполне логично то, что после активного 2025 года рынок перешел в более спокойную фазу. Спрос на новые автомобили в кредит сохранился, однако покупатели стали дольше сравнивать программы, более тщательно просчитывать ежемесячный платеж и чаще откладывать решение из-за безопасности и экономической неопределенности. То есть рынок не остановился — он стал более прагматичным,

— отметил эксперт.

Снижение ставок откладывается

Одним из главных факторов развития автокредитования остается учетная ставка. В течение первого полугодия она находилась на уровне 15%, однако 30 июля Национальный банк повысил ее до 15,5%.

Регулятор объяснил это усилением фундаментального ценового давления и риском ускорения инфляции. В июне годовая инфляция замедлилась до 7,2%, однако базовая инфляция выросла до 8,1%. По обновленному прогнозу НБУ, по итогам 2026 года потребительская инфляция может достичь 10%.

Таким образом, прогнозируемое в начале года снижение учетной ставки пока откладывается. Соответственно, во втором полугодии не стоит ожидать системного удешевления классических автокредитов только под влиянием монетарной политики.

В начале года рынок рассчитывал, что постепенное снижение инфляции создаст предпосылки для смягчения кредитных условий. Однако июльское решение НБУ изменило этот сценарий. Повышение учетной ставки не означает автоматического и мгновенного удорожания всех автокредитов, однако оно существенно сужает пространство для общего снижения ставок,

— пояснил Сергей Кипоренко.

По его словам, даже при благоприятной инфляционной динамике снижение стоимости автокредитов обычно происходит с определенным временным лагом. Банки учитывают не только решение НБУ, но и стоимость привлеченных ресурсов, кредитные риски, срок займа, размер первоначального взноса и условия партнерства с дилером.

Валютный фактор увеличил гривневую стоимость автомобилей

Вторым важным фактором стала валютная динамика. В начале 2026 года официальный курс доллара составлял около 42,35 грн, а по состоянию на 30 июня — 44,85 грн. Следовательно, в течение полугодия доллар подорожал примерно на 5,9%.

Официальный курс евро за этот период вырос с 49,79 грн до 51,17 грн, то есть почти на 2,8%.

Поскольку подавляющее большинство новых автомобилей являются импортными, изменение курса постепенно отражается на их гривневой стоимости. Влияние может быть отложенным, ведь часть автомобилей дилеры закупили ранее, однако длительное ослабление гривны обычно приводит к пересмотру цен.

Для покупателя важна не только процентная ставка, но и сама стоимость автомобиля. Даже если кредитные условия не меняются, рост гривневого эквивалента цены увеличивает первоначальный взнос и ежемесячный платеж. В этом контексте кредит может выполнять функцию фиксации стоимости конкретного автомобиля на момент заключения сделки,

— заметил специалист.

В то же время, по его мнению, не стоит принимать решение о кредите только из-за ожиданий дальнейшего роста курса. Заемщик должен прежде всего оценить собственную платежеспособность и общую стоимость владения автомобилем.

Партнерские программы будут оставаться главным источником более лояльных условий

В условиях высокой учетной ставки именно партнерские программы банков, автодилеров и страховых компаний будут оставаться ключевым инструментом развития автокредитования.

Их преимущество заключается в том, что часть стоимости финансирования может перераспределяться между участниками программы. Благодаря этому покупатель может получить более низкую номинальную ставку, скидку на автомобиль, специальные условия страхования, сервисного обслуживания или trade-in.

При этом в июльском опросе Национального банка отдельные банки сообщили о смягчении стандартов потребительского кредитования и ожидали продолжения этой тенденции. В то же время сами финучреждения прогнозируют дальнейший рост спроса населения на кредиты.

Во втором полугодии конкуренция будет разворачиваться не столько вокруг базовых банковских ставок, сколько между партнерскими предложениями. Банк, дилер и страховая компания могут совместно сформировать условия, которые будут привлекательнее стандартного кредита. Особенно это будет касаться моделей, по которым дилеры заинтересованы ускорить продажи,

— считает Сергей Кипоренко.

В то же время низкая рекламная ставка не всегда означает минимальную переплату. Покупателю нужно сравнивать реальную годовую процентную ставку, разовые и ежемесячные комиссии, стоимость КАСКО, требования к страхованию жизни, оценке автомобиля и другие сопутствующие платежи.

Финансовые учреждения обязаны раскрывать реальную процентную ставку и полную стоимость кредита, а также сообщать клиенту обо всех обязательных дополнительных услугах.

Украинцы выбирают ликвидные бренды, однако структура спроса изменилась

В первом полугодии 2026 года в общей структуре продаж новых автомобилей первенство удерживали кроссоверы и внедорожники (сегмент SUV), сформировавшие 80% всего рынка новых легковушек. В рейтинге брендов по итогам января-июня первые позиции заняли Toyota, Renault, Škoda, Volkswagen, BYD, Hyundai, BMW, Mazda, Nissan и Suzuki.

Самой продаваемой моделью стал кроссовер французской марки Renault Duster. В десятку лидеров также вошли Toyota RAV-4, Hyundai Tucson, Toyota Land Cruiser Prado, Škoda Kodiaq, Mazda CX-5, Volkswagen Touareg, Nissan Qashqai, Škoda Karoq и Škoda Octavia.

По мнению Сергея Кипоренко, такая структура подтверждает прагматичный подход покупателей: значение имеют надежность бренда, доступность сервиса и запасных частей, прогнозируемая остаточная стоимость и возможность быстро продать автомобиль на вторичном рынке.

Для банка ликвидность автомобиля также имеет значение, ведь до полного погашения кредита машина остается предметом залога. Поэтому интерес покупателей к распространенным и понятным рынку моделям создает более предсказуемую ситуацию и для заемщика, и для кредитора,

— рассказал эксперт.

В то же время заметно изменилось распределение автомобилей по типу двигателя. Доля бензиновых моделей составила 37,8%, гибридных — 32,9%, дизельных — 20,4%.

Зато доля полностью электрических автомобилей в продажах новых легковушек сократилась с 16,9% до 8,7%.

Одним из факторов стало изменение налоговых условий: с 1 января 2026 года операции по ввозу и продаже электромобилей снова облагаются НДС в общем порядке.

После прошлогоднего ажиотажа сегмент электромобилей проходит этап ценовой и налоговой перезагрузки. В то же время растет доля гибридов, которые для многих покупателей стали компромиссом между экономичностью, достаточным запасом хода и независимостью от зарядной инфраструктуры,

— отметил Сергей Кипоренко.

Как энергетические риски меняют выбор между электрокаром, гибридом и традиционным автомобилем?

По мнению Сергея Кипоренко, накануне осенне-зимнего сезона частично могут измениться приоритеты покупателей электромобилей и автомобилей с бензиновыми и дизельными двигателями. Ведь новые атаки на энергетику могут вызвать перебои с электроснабжением, а усложнение топливной логистики — повышение цен или временные локальные проблемы с наличием топлива.

Он заметил, что в 2026 году выбор типа двигателя все чаще превращается в выбор между разными рисками. Владелец электромобиля зависит от доступности электроэнергии и зарядной инфраструктуры, тогда как владелец бензинового или дизельного авто — от стоимости топлива, стабильности его поставок и работы автозаправочных станций. Поэтому, на его взгляд, абсолютно независимого от внешних обстоятельств варианта сегодня фактически нет.

Энергетический фактор уже не является чисто теоретическим. В своих макроэкономических оценках НБУ учитывал последствия разрушений энергетической инфраструктуры и больший дефицит электроэнергии, а в июльском прогнозе отдельно подчеркнул проинфляционное влияние удорожания топлива. Таким образом, покупатели обоснованно просчитывают оба сценария: возможные отключения света и дальнейший рост стоимости эксплуатации автомобилей с двигателями внутреннего сгорания,

— подчеркнул он.

Сергей Кипоренко заметил, что для потенциального владельца электрокара главными становятся уже не только цена автомобиля и запас хода. Важно понимать, где именно машина будет заряжаться: дома, на работе или исключительно на публичных станциях. Преимущество будут иметь покупатели, имеющие собственное паркоместо с зарядной точкой, доступ к нескольким источникам зарядки или могущие планировать поездки так, чтобы не зависеть от одной станции. Также следует учитывать, что зимой фактический запас хода может сокращаться, а во время длительных отключений нагрузка на доступные зарядные станции будет расти.

В то же время, как подчеркнул специалист, возможные перебои с электроэнергией не означают, что интерес к электромобилям исчезнет. Для ежедневных городских поездок, особенно при наличии домашней зарядки, электрокар может оставаться экономически выгодным. Однако покупатель все чаще будет оценивать не среднюю стоимость одного километра, а устойчивость всей модели пользования автомобилем в случае нескольких дней нестабильного электроснабжения.

У покупателей бензиновых и дизельных автомобилей приоритеты также меняются. На первый план выходят расход топлива, запас хода на одном баке, доступность конкретного вида топлива, наличие сервиса и возможность быстро заправиться во время длительных поездок. Ценовой риск здесь достаточно ощутим: в апреле 2026 года топливная инфляция достигала 36,1% в годовом измерении, а в мае — 38,7%. НБУ связывал такую динамику с мировыми ценами на нефть, стоимостью ранее сформированных запасов и внешними факторами безопасности.

Однако даже существенное удорожание топлива не обязательно вызовет массовый отказ от бензиновых и дизельных автомобилей. Для покупателей, которые часто ездят между городами, не имеют постоянного места для зарядки или работают в регионах с нестабильным электроснабжением, традиционный двигатель может оставаться более предсказуемым. Главным преимуществом будет не дешевизна эксплуатации, а возможность быстро заправиться,

— считает он.

На этом фоне наиболее сбалансированным выбором для части покупателей могут стать гибриды. Они позволяют сократить потребление топлива в городе, но не создают полной зависимости от зарядной инфраструктуры. Именно поэтому в первом полугодии доля гибридных моделей в продажах новых автомобилей выросла с 26,5% до 29,8%. Это может свидетельствовать о поиске покупателями компромисса между экономичностью, запасом хода и энергетической независимостью.

По моему мнению, осенью и зимой покупатели будут оценивать не то, какой тип двигателя безусловно лучше, а то, какой автомобиль больше соответствует их образу жизни. Человеку с собственной зарядной точкой и преимущественно городскими маршрутами может подойти электрокар. Для регулярных дальних поездок более важными могут быть большой запас хода и скорость заправки. А гибрид для многих станет своеобразным страховочным вариантом, уменьшающим зависимость и от высоких цен на топливо, и от возможных проблем с зарядкой,

— пояснил Сергей Кипоренко.

Эксперт советует перед оформлением кредита просчитать как минимум два сценария эксплуатации автомобиля: обычный и кризисный. Для электрокара стоит оценить альтернативные места зарядки и реальный зимний запас хода. Для бензинового или дизельного авто — расходы при условии дальнейшего удорожания топлива. Для гибрида — реальную экономию в зависимости от ежедневных маршрутов.

Тип двигателя влияет не только на стоимость автомобиля, но и на будущий семейный бюджет. Поэтому при выборе автокредита нужно сравнивать ежемесячный платеж вместе с расходами на топливо или зарядку, страхование, сервис и техническое обслуживание. Автомобиль должен оставаться финансово посильным не только сегодня, но и в случае более сложных осенне-зимних обстоятельств,

— подытожил Сергей Кипоренко.

Что будет происходить с рынком во втором полугодии

По базовому прогнозу эксперта, во втором полугодии 2026 года спрос на автокредиты будет оставаться относительно стабильным. Однако повторение прошлогоднего роста на 35% пока маловероятно.

Сдерживающими факторами будут высокая учетная ставка, возможное ускорение инфляции, рост цен на топливо, валютные колебания и ситуация с безопасностью.

В то же время рынок будут поддерживать потребность граждан и бизнеса в обновлении автопарка, развитие партнерских программ, конкуренция между дилерами и постепенное увеличение спроса на банковские кредиты.

Вторую половину года вряд ли можно будет назвать периодом дешевого автокредитования. Однако это не означает, что выгодных предложений не будет. Лучшие условия будут появляться точечно — для отдельных брендов, моделей, сроков кредитования и размеров первоначального взноса. Поэтому покупателю стоит сравнивать не только банки, а целые партнерские программы,

— прогнозирует Сергей Кипоренко.

Как правильно выбирать автокредит

Сергей Кипоренко советует покупателям оценивать будущий кредит по семи основным параметрам.

1. Во-первых, определить комфортный первоначальный взнос. Чем он больше, тем меньше будет сумма кредита и общая переплата. Однако после уплаты взноса у заемщика должен остаться финансовый резерв.
2. Во-вторых, не выбирать максимальный срок только ради более низкого платежа. Длительный кредит уменьшает ежемесячную нагрузку, однако увеличивает общую сумму расходов.
3. В-третьих, сравнивать реальную, а не рекламную ставку. Необходимо учесть комиссии, страхование, оценку залога и другие обязательные платежи.
4. В-четвертых, изучать партнерские программы. Низкая ставка может сочетаться со скидкой на конкретную модель, более выгодным КАСКО, сервисным пакетом или trade-in.
5. В-пятых, проверять условия страхования. Стоит выяснить перечень аккредитованных страховых компаний, размер франшизы, исключения из покрытия и возможность распределения страхового платежа, а также покрытие военных рисков.
6. В-шестых, учитывать полную стоимость владения автомобилем. К кредитному платежу добавляются топливо или зарядка, техническое обслуживание, шины, парковка, страхование и налоги.
7. В-седьмых, заранее уточнять условия досрочного погашения. Покупатель должен понимать, может ли он сократить срок или сумму долга без дополнительных комиссий.

Комфортный автокредит — это кредит, где заемщик четко понимает полную сумму расходов, имеет посильный ежемесячный платеж и сохраняет финансовый резерв. Именно такой подход позволяет приобрести автомобиль, не превращая кредит в чрезмерную нагрузку для семейного бюджета,

— подытожил Сергей Кипоренко.