Банки усилят конкуренцию «за гривну»: в сентябре ставки по депозитам могут вырасти до 18% годовых

С началом осени банковский сектор вступит в период повышенной экономической чувствительности, однако предпосылок для резких или неконтролируемых изменений пока нет. Главными факторами для банков станут: инфляционная динамика, новые монетарные ориентиры Нацбанка, военные риски для энергетики и логистики, состояние внешней торговли, сезонное оживление спроса на кредиты и конкуренция банков за средства вкладчиков.

Об этом рассказал Сергей Мамедов, вице-президент Ассоциации украинских банков, председатель правления ГЛОБУС БАНКА.

По его словам, украинская банковская система вступает в осенний период достаточно устойчивой и ликвидной. В то же время сентябрь может стать своеобразным индикатором изменений: банки будут активнее конкурировать за вкладчиков, а заемщики — более внимательно оценивать стоимость кредитов.

Проще говоря, осенью банки будут работать в условиях несколько более дорогих денег и под влиянием экономической неопределенности. Однако с начала полномасштабного вторжения банковская система уже неоднократно доказывала способность достаточно быстро приспосабливаться к текущим обстоятельствам,

— подчеркнул эксперт.

Что будет влиять на экономику и банки в сентябре

По мнению банкира, одним из главных факторов станет возможное ускорение инфляции. Подорожание топлива, дополнительные расходы бизнеса на энергетическую автономию, усложнение логистики и последствия атак на инфраструктуру постепенно закладываются в себестоимость товаров и услуг.

Вполне возможно, что уже в сентябре годовая инфляция может приблизиться к 10%. Именно поэтому, как считает Сергей Мамедов, решение НБУ в конце июля повысить учетную ставку до 15,5% фактически стало упреждающей мерой: регулятор пытается не допустить разгорания инфляционных и курсовых «недугов» и в то же время сохранить привлекательность гривневых инструментов.

Вторым важным фактором останутся военные риски для энергетики, логистики и топливной инфраструктуры. Для бизнеса это означает дополнительные расходы на резервное энергоснабжение, оборудование, складские мощности и перестройку логистических маршрутов. В то же время это может поддерживать спрос на банковское финансирование — прежде всего на кредиты для обеспечения энергетической независимости, модернизации и пополнения оборотного капитала.

Еще одним вызовом может стать тенденция к ухудшению внешнеторгового баланса. За январь–июль импорт товаров составил $58,1 млрд, тогда как экспорт — лишь $24,1 млрд. То есть на каждый доллар товарного экспорта приходилось около $2,4 импорта. Проблемы с морской логистикой могут дополнительно ограничивать экспортные поступления.

В то же время этот риск в значительной степени уравновешивается международной финансовой поддержкой и значительным объемом международных резервов, что дает Нацбанку возможность удерживать валютный рынок в контролируемых пределах.

По оценке НБУ, к концу года международные резервы Украины могут составить до $70 млрд. Что станет своеобразной гарантией относительного «спокойствия» на валютном рынке. По крайней мере, в ближайший месяц рынок не ожидает курсовых скачков,

— отметил банкир.

Также Сергей Мамедов напомнил, что осенью банки будут работать уже в условиях обновленных требований к оценке кредитного риска и достаточности капитала. На практике это будет означать еще большее внимание к качеству заемщиков и кредитных портфелей, но это не станет препятствием для дальнейшего развития кредитования.

Депозиты и кредиты: осенью банки усилят конкуренцию за клиента

Осенью одним из заметных трендов банковского сектора может стать усиление конкуренции сразу по двум направлениям: за средства вкладчиков и за качественного заемщика. Банкир напомнил, что в настоящее время в Украине работают 59 банков с банковской лицензией, а рынок депозитных и кредитных продуктов остается достаточно насыщенным.

В частности, только в открытых финансовых каталогах представлены более 20 банков и свыше 200 актуальных депозитных программ. В то же время как минимум 14 банков имеют собственные кредитные программы для населения и/или бизнеса, не ограничиваясь участием в государственных программах.

При этом отдельные сегменты кредитного рынка остаются достаточно концентрированными. Так, в настоящее время представлено 40 предложений по кредитным картам от 11 банков, по меньшей мере 5 банков активно предлагают различные форматы рассрочки. В ипотечном кредитовании по программе «еОселя» работают 10 банков, а в сегменте автокредитования можно говорить как минимум о 6 активных игроках, которые конкурируют собственными продуктами и условиями.

При этом всё большее значение приобретают партнёрские программы банков с застройщиками, автодилерами, производителями и поставщиками товаров и оборудования. В некоторых сегментах именно на такие программы уже приходится большинство новых кредитов — около 65–70 % от общего количества. Поэтому преимущество получают банки, способные одновременно развивать несколько направлений — от карточного и потребительского кредитования до ипотеки, автокредитов и финансирования бизнеса,

— отметил глава ГЛОБУС БАНКА.

По мнению Сергея Мамедова, в сентябре конкуренция за вкладчиков может еще больше обостриться. После повышения учетной ставки до 15,5% банки получили дополнительный стимул пересматривать доходность срочных вкладов. Поэтому средние ставки по гривневым депозитам могут находиться преимущественно в пределах 13,5–15% годовых, а самые привлекательные предложения с бонусными условиями будут достигать 17,5–18%. По сравнению с летними показателями отдельные банки могут увеличить доходность примерно на 0,3–0,5 п. п.

Осенью борьба за вкладчиков может стать более заметной. Банкам нужен прогнозируемый гривневый ресурс, поэтому наибольшая конкуренция, вероятно, развернется в сегменте срочных депозитов. При этом важны будут не только уровень ставок, но и сроки размещения средств, возможность пополнения вклада, досрочного расторжения и дополнительные бонусы,

— отметил банкир.

В то же время более дорогой ресурс будет влиять и на кредитный рынок. По базовому сценарию ставки по стандартным банковским кредитам могут вырасти примерно на 0,5–1 п. п. Однако это не будет означать сокращения кредитования. Наоборот, банки будут продолжать конкурировать за платежеспособных клиентов, предлагая собственные гибкие программы, партнерские продукты и специальные условия для отдельных категорий заемщиков.

Фактически осенью банки окажутся между двумя задачами: с одной стороны, необходимо предложить вкладчику достаточную доходность, чтобы гривневые сбережения оставались привлекательными, а с другой — не сделать кредит слишком дорогим для клиента. Именно поиск этого баланса в значительной степени и будет определять ситуацию на банковском рынке,

— подытожил Сергей Мамедов.

Ситуация на валютном рынке в сентябре

По мнению эксперта, ситуация на валютном рынке будет зависеть прежде всего от способности Нацбанка и в дальнейшем поддерживать баланс между спросом и предложением валюты.

Режим «управляемой гибкости» останется главным предохранителем от резких курсовых колебаний, а ситуативные «перекосы» НБУ будет компенсировать валютными интервенциями.

Банкир считает, что спрос на валюту будут поддерживать импортеры энергоресурсов, топлива и оборудования в рамках подготовки к осенне-зимнему сезону. В то же время на предложение валюты могут оказывать давление сокращение экспортных поступлений и сложности с морской логистикой.

Он полагает, что в сентябре курс доллара может находиться в пределах 45–45,8 грн/$, а евро — 51,5–53 грн/€.

Сентябрь может придать валютному рынку некоторую «курсовую чувствительность», но вряд ли изменит саму систему его функционирования. Курсовые колебания могут стать более заметными, однако при отсутствии новых чрезвычайных обстоятельств они будут оставаться контролируемыми. Поэтому даже приближение доллара к верхней границе прогнозного коридора не стоит автоматически воспринимать как признак валютного кризиса,

— отметил банкир.

Сохранение сбережений: советы

По мнению Сергея Мамедова, осенью гривневые депозиты останутся одним из основных инструментов сохранения сбережений. При этом гражданам следует оценивать не только рекламную ставку, но и реальный доход после уплаты налогов, ожидаемую инфляцию и возможную динамику валютного курса.

Например, если разместить 100 тыс. грн на шесть месяцев под 17,5% годовых, после уплаты налогов чистый доход составит примерно 6,7 тыс. грн, или около 6,7% от вложенной суммы.

Соответственно, чтобы покупка доллара дала такой же результат за тот же шестимесячный период, американская валюта должна была бы подорожать более чем на 6,7%, причем без учета разницы между курсами покупки и продажи. При условном стартовом курсе 45 грн/$ это означало бы рост примерно до 48 грн/$.

Точно так же при средней депозитной ставке 15% годовых чистая шестимесячная доходность составит около 5,8%, то есть для аналогичного результата курс доллара должен был бы вырасти с 45 грн до примерно 47,6 грн/$.

Именно поэтому не стоит ставить вопрос «гривна или доллар» как выбор только одного инструмента. Гораздо разумнее диверсифицировать сбережения. Гривневые депозиты дают прогнозируемую доходность, валюта может выполнять роль страхования части накоплений от курсовых рисков. Но главный принцип прост: деньги должны не лежать без дела, а работать в соответствии с целями и потребностями гражданина,

— подытожил Сергей Мамедов.