Во втором полугодии риски обвала гривны минимальны — банкир

Во втором полугодии общая экономическая ситуация не будет выбиваться за пределы макроэкономических прогнозов, а риски обрушения национальной валюты будут минимальными.

Такое мнение высказал Сергей Мамедов, председатель правления ГЛОБУС БАНКА.

На его взгляд, июньское одобрение кредита от стран «Большой семерки» на $50 млрд, который будет «гаситься» за счет замороженных активов страны-агрессора, — это мощная финансовая «инъекция» для Украины на 2025 год. Он напомнил, что в следующем году прогнозируемый объем макрофинансовой поддержки по сравнению с 2024 годом должен сократиться в 1,5 раза — до $25 млрд в год.

“Такая мощная поддержка должна снять лишние страхи относительно стабильности украинской экономики и судьбы национальной валюты. По крайней мере, на сегодняшний день Украина имеет мощную защиту, что позволит планомерно развивать экономику без опасений”, — считает банкир.

По словам эксперта, во втором полугодии экономическая конъюнктура будет вполне ожидаемой и, скорее всего, будет совпадать с бюджетными прогнозами: 1) по итогам года инфляция в стране не превысит 8,2% (с января по май включительно инфляция составила 2%) ; 2) рост ВВП притормозится до 3% в год; 3) девальвация гривны ожидается на уровне около 8-9%.

В апреле-мае мы наблюдали ускорение девальвации, которая за 2 месяца суммарно составила до 4%. С января по май включительно гривна потеряла более 7% своей стоимости — с 38 грн/$ до 40,53 грн/$. В июне, как и предполагалось, девальвация была почти нулевой: по состоянию на 1 июля официальный курс доллара немного снизился — на 0,08 грн и составил 40,45 грн. Кроме того, после роста тарифов на электроэнергию и из-за ожидаемого увеличения акцизов на горючее инфляция в стране станет заметнее, чем это было в первые 5 месяцев.Однако, по расчетам Нацбанка, во втором полугодии инфляция будет находиться в диапазоне 5-6%, что никак не противоречит предыдущим прогнозам регулятора», — отметил специалист.

Сергей Мамедов считает, что во втором полугодии банки будут активно развивать депозитные программы с особым акцентом на более длительные во времени вклады — от 1 года до 2,5 лет. Именно по таким депозитам банки предлагают наибольшие ставки доходности, достигающие 15% годовых.

По его расчетам, к концу года по сравнению с первым полугодием объем новых депозитных вкладов может возрасти в пределах 5-7%, что можно считать хорошим результатом на фоне инфляционных процессов. Однако он предупредил, что до конца года размер чистой прибыли по вкладам в национальной валюте в зависимости от срока размещения может снизиться до 4-5%.

“Ожидается, что, несмотря на довольно “оживленную” инфляцию, количество новых вкладов будет постепенно расти. Поэтому есть главная причина: для большинства граждан именно гривневые вклады являются наиболее приемлемой возможностью не только сохранить собственные сбережения от обесценения, но и получить достаточно приличную чистую прибыль, которая, к слову, почти в 2-2,5 раза выше прибыли вкладов в долларах или евро”, — подчеркнул эксперт.

Банкир убежден, что во втором полугодии созданы условия для развития банковского кредитования. Он пояснил, что этому будет способствовать принятая Кабмином Стратегия кредитования и результаты Берлинской Ukraine Recovery Conference 2024, где было заключено около 110 международных соглашений на сумму свыше $16 млрд.

Сергей Мамедов отметил важность подписанного Меморандума о кредитовании возобновления энергоинфраструктуры между крупнейшими банками, ведь подписанты обязуются развивать доступное кредитование для предпринимателей, реализующих проекты, направленные на повышение уровня энергонезависимости страны.

“Фактически банки смогли договориться о единых условиях, едином подходе к кредитованию объектов энергоинфраструктуры, рассчитанных на суммы от микрокредитов до €25 млн (Меморандум предусматривает единые условия предоставления кредитов: при первом взносе от 10% до 50% сроком на 5-7 лет ). Согласно Меморандуму, украинские банки будут кредитовать возведение солнечных, ветровых, биогазовых станций, биоэнергетических, газотурбинных и газопоршневых электростанций, производство промышленных аккумуляторных батарей, высокоманевровых, накапливаемых когенераций и т.д.Это важный шаг на пути к энергонезависимости, а еще он демонстрирует заинтересованность банковского сектора в активном развитии кредитования”, — подчеркнул банкир.

Он сообщил, что именно в рамках Меморандума о кредитовании ставки уже были снижены до 13,5% годовых для ОСМД и ЖСК, которые являются участниками программ «Энергодим» и «ГринДИМ» от Фонда энергоэффективности. Такие кредиты направлены на приобретение, ремонт и установку солнечных электростанций и тепловых насосов и создание на предприятиях новой энергогенерации.

«Такой шаг может стать стимулом к ​​значительному развитию специальных энергопрограмм и безусловно весомым вкладом в энергонезависимость и энергосбережение страны, ведь ставки по ним на 35% ниже среднерыночных», — отметил он.

Еще одним важным фактором развития кредитования эксперт считает, что 5 июля Правительство расширило возможности программы льготных кредитов «5-7-9» на нужды ОСМД и ЖСК в достижении энергонезависимости. В частности, действие программы уже распространяется на приобретение оборудования для генерации и хранения электрической энергии из альтернативных источников (солнечной и ветровой) под 7% годовых.

Также введена программа кредитования физлиц на приобретение и установку солнечных панелей, ветровых установок, инверторов и аккумуляторов: так, домохозяйства могут получить беззалоговые кредиты под 0% на сумму 480 тыс. грн со сроком погашения до 10 лет.

Что касается малого и среднего бизнеса, то предприятия могут приобрести в кредит и установить солнечные панели, ветровые электростанции, газотурбинные, газопоршневые и биогазовые генерационные установки на сумму до 150 млн грн на срок погашения до 10 лет.

Кроме того, июньское снижение учетной ставки до 13% позволит банкам вводить более лояльные условия по автокредитам, ипотеке, целевым кредитам для малого и среднего бизнеса и т.д.

“С 2023 года учетная ставка уже сократилась с 25 до 13%. Соответственно, такое ослабление стало по-настоящему «кислородом» для банковского кредитования: в течение прошлого года по большинству кредитных программ кредитные ставки были существенно снижены. Это касается, прежде всего, автокредитов, целевых кредитов для малого и среднего бизнеса на приобретение основных средств предпринимательства (автотранспорта, разнообразного оборудования и оборудования), а также совместных с девелоперами ипотечных программ на приобретение жилья на первичном рынке. По состоянию на начало июля ставки по кредитам оптимальны, то есть они соответствуют экономическим реалиям страны. До конца года объемы автокредитования, ипотеки и целевых кредитов для МПБ могут возрасти в пределах 7-10%, что свидетельствует о положительной экономической динамике в стране”, — прогнозирует специалист.

Сергей Мамедов также сконцентрировал внимание на валютном рынке и курсовых перспективах до конца года. По его словам, в условиях войны проводимая Нацбанком монетарная политика достаточно эффективна и не вызывает обеспокоенности дальнейшей судьбой национальной валюты.

Он напомнил, что в 2024 году средневзвешенный курс доллара ожидается на уровне 40,7 грн, а к концу года курс может составить 42,1 грн. В то же время, регулятор будет реализовывать стратегию на дальнейшую либерализацию валютного рынка, постепенно отменяя действующие ограничения. Кроме того, относительная курсовая стабильность во втором полугодии будет обусловлена ​​тем, что Украина в этом году получит более $37 млрд внешней макрофинансовой помощи, что позволит покрыть часть невоенных расходов госбюджета, а собственные международные валютные резервы, объем которых в первом полугодии колебался от $35 млрд. до $42 млрд, позволяют в случае неотложной необходимости гибко регулировать спрос и предложение.

«До конца года мы еще увидим курсовые изменения, ведь рынок жив и с достаточно активными игроками, главным среди которых является Национальный банк Украины. Именно поэтому на валютном рынке маловероятны какие-то «катаклизмы», которые сведут на нет достижения монетарной политики», — считает банкир.

Эксперт акцентировал внимание на том, что предсказать ход войны и ее возможные последствия для экономики и общества крайне сложно.

“Война — это невероятное испытание для страны. Это та «ремарка», которая способна перечеркнуть любые достижения и достижения. От ее течения в прямом смысле зависят жизнь миллионов людей и судьба страны.Однако борьба продолжается, а значит, у Украины достаточно сил одержать такую ​​важную и необходимую победу”, — подытожил Сергей Мамедов.