Что такое дефляция и может ли она быть вредной

Представьте себе, заходите ли вы в магазин, а там цены ниже, чем в предыдущем месяце. Заходите недели через три-четыре, а они еще ниже. А дальше – снова так же. Что можно поразмыслить? Правильно, если это не рай, то, наверное, где-то рядом. И немногие знают, что на самом деле это называется дефляция. Она вредна, потому что указывает на существенные проблемы в экономике страны, которые в конце концов, как всегда, впоследствии окажутся на рядовых гражданах.

Что такое дефляция

Дефляцией называется устойчивое, то есть на протяжении определенного промежутка времени, снижение стоимости товаров и услуг. Иначе говоря, деньги дорожают, а все остальное в целом дешевеет. «Дорожают», это значит, что за одну и ту же сумму со временем можно приобрести все больше определенных изделий или заказать какие-то услуги. «Дешевеет» – имеется в виду общая тенденция. То есть на какие-то товары цены будут постоянными, на качество, может, даже немного вырастут, но на большинство наименований они будут уменьшаться. От дефляции выигрывают кредиторы и проигрывают должники.

Примеров дефляции в мировой истории достаточно много. Она часто случалась во 2-й половине XIX столетия, когда действовал золотой стандарт. Спрос на деньги был достаточно велик, а их предложение ограничивалось объемами добытого золота, проще говоря, людям не хватало монет на приобретение товаров. Можно вспомнить «Великую депрессию» в Соединенных Штатах Америки (1929-1933 гг.), которая возникла из-за стремительного роста экономики. Или «Потерянное десятилетие» в Японии (конец ХХ века), когда стремительно повысился уровень доходов населения.

Что хуже, дефляция или инфляция

Дефляция – это явление, противоположное инфляции. Последняя, как известно, заключается в уменьшении покупательной способности национальной денежной единицы и проявляется прежде всего из-за постоянного роста цен. Что из этих двух хуже?

Инфляция сразу бьет по простым людям. Деньги обесцениваются, возможность за них что-то приобрести падает. Дефляция сначала поражает банковскую систему и предприятия, а уже потом, «второй волной» она «накрывает» граждан. Экономисты считают, что дефляция более опасна. Дело в том, что ее труднее контролировать, а ее последствия для экономики государства могут быть более разрушительными.

Как вычислять дефляцию

Дефляцию и инфляцию рассчитывают одинаково, через индекс потребительских цен (ИПЦ). С его помощью определяют стоимость потребительской корзины и следят за ее изменением. Полный перечень корзины составляют согласно Постановлению КМУ от 11. 10. 2016 г. №780. Во исполнение Постановления Минсоцполитики издало Приказ №178/147/31 от 03.02.2017 «Об утверждении Методики определения прожиточного минимума». В нем приводится методика вычисления с условными примерами применения. По этой методике вычисляют годовой прожиточный минимум и минимальные пенсии.

В 2024 году в потребительскую корзину трудоспособного украинца входило 296 товаров и услуг стоимостью 2189 грн (78 евро). Если разделить годовые нормы на 365 дней и положить то, что получим, на стол, то натюрморт окажется довольно аскетичным. Для сравнения, в Германии стоимость потребительской корзины составляет 646 евро, во Франции – 1080 евро, в Великобритании – 1223 евро. Печально. Изменение стоимости потребительской корзины используют при расчете экономических показателей. Определяют ИПЦ, затем вычитают 100% и смотрят, что получили. Когда больше 0%, то имеем инфляцию, когда меньше – дефляцию.

Главные причины дефляции

Дефляция не падает с неба, как снег на голову. В экономике государства должны произойти определенные процессы. Они и становятся причинами, вследствие которых возникает эта неприятность.

Падает спрос

Бывает, что люди начинают покупать меньше товаров по какой-либо причине. Например, случился экономический кризис и у граждан на руках меньше денег. Но ведь запланированные прибыли предпринимателей никто не отменял, потому что они без них обанкротятся. Чтобы как-то привлечь покупателей, фирмы уменьшают цены на свои товары. Ярким примером может быть повальный демпинг авиаперевозчиков после резкого падения спроса на билеты, потому что из-за COVID-19 люди стали меньше тратить, в том числе и на туризм.

Увеличивается производительность или автоматизация производства

Повышение производительности, когда предприятие начинает выпускать больше товаров, нередко сопровождается уменьшением себестоимости. В таких условиях, чтобы обойти конкурентов, компания может снизить цены. Такое нередко происходит в IT-индустрии, когда изделие, которое стоило $300-$500, через 10-15 лет продают за $100-$150. То же самое происходит в процессе автоматизации производства – цены падают из-за снижения затрат на производство товаров.

Повышается кредитная ставка, увеличение хранения, уменьшение кредитов,

Если ЦБ страны повышает процентные ставки по кредитам, то может случиться так, что денежная масса, которая находится в обращении, станет уменьшаться. Не только фирмы, но и отдельные граждане начнут меньше тратить и больше сберегать. В качестве примера можно привести случай, произошедший в 80-х годах прошлого столетия. ФРС США для борьбы с инфляцией резко подняла процентные ставки, после чего наблюдалась краткосрочная дефляция. Вообще, когда в государстве по какой-либо причине население начинает больше сберегать, то в рыночном обороте окажется меньше средств. Следовательно, деньги станут более ценными. То же самое, то есть уменьшение денег в обращении, будет и в случае уменьшения количества потребительских кредитов.

Укрепляется национальная валюта

В результате укрепления курса национальной валюты снижается стоимость импортных товаров, что может повлечь за собой общее уменьшение цен.

Как происходит дефляция

Вот самый популярный сценарий, по которому происходит дефляция:

1. Цены по какой-то причине начинают стабильно снижаться.
2. Люди это замечают и не спешат покупать дорогие товары, чтобы сэкономить на еще большем падении стоимости.
3. Объемы продаж падают все больше и больше. Компании теряют прибыль.
4. Нет прибыли – приходится сокращать затраты на производство. Фирмы сокращают выпуск товаров.
5. Сокращенное производство — нужно либо снижать зарплату сотрудникам, либо увольнять часть из них.
6. Спрос падает и дальше. Безработица растет, доходы граждан падают, люди покупают еще меньше.
7. Чтобы хоть как-то привлечь покупателей, предприятия снова снижают цены.

А начиналось все так хорошо.

Дефляция хорошая и плохая. Дефляционная спираль

Дефляция – это не обязательно что-то критическое. Может быть положительная ситуация, при которой устойчивое повышение эффективности предприятий сопровождается последовательным уменьшением себестоимости и ростом конкуренции. Это технологическая дефляция, способствующая росту экономики. В таком случае привлечение покупателей в данный период происходит без уменьшения заработной платы и сокращения штатов. Временное снижение стоимости некоторых товаров также нормально. Как и корректирующая дефляция, восстанавливающая экономику после чрезмерного роста цен.

Но при дефляции, присущей экономическому спаду, возникает спираль, семь пунктов которой описаны выше. В денежном отношении происходит закрытие депозитов, капитал уходит из банков, расходы населения сокращаются, потребительские кредиты выдают в гораздо меньших объемах. Ухудшаются экономические показатели: уменьшается стоимость продукции, сокращается заработная плата, падают объемы производства. Как следствие, быстро растет количество безработных, вводится режим экономии, сокращается ВВП, уменьшается уровень инвестиций и количество оборотного капитала. Растет стоимость долгов.

Как бороться с дефляцией

Для преодоления дефляционного кризиса государственные органы управления и ЦБ должны уменьшить процентную ставку по кредитам, повысить налоги и поддерживать отечественный экспорт. В качестве первого шага советуют провести денежную эмиссию.