Bosch полагается на свои сильные стороны как технологического лидера

Bosch Group продолжает реализацию амбициозной Стратегии 2030 с целью укрепления своих конкурентных позиций, несмотря на то, что в прошлом году рыночная среда существенно сдерживала рост. В 2024 году доход поставщика технологий и услуг составил 90,3 миллиарда евро — на 1,4% меньше, чем в 2023 году, или на 0,5% меньше с учетом валютных курсовых разниц. Операционная прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) составила 3,1 миллиарда евро (2023: 4,8 миллиарда евро), а рентабельность по EBIT по операционной деятельности составила 3,5%.

Комментируя публикацию годовой отчетности компании, Штефан Хартунг, председатель правления Robert Bosch GmbH, заявил: «В 2024-м году мы достигли важных успехов с точки зрения затрат, структуры и ассортимента. Мы держимся наших амбициозных целей для дальнейшего роста и укрепления финансовой независимости компании. Наша Стратегия 2030 дает нам ориентир, необходимый, особенно во времена глобальной турбулентности, чтобы войти в тройку лучших поставщиков на наших ключевых рынках не позднее чем через пять лет».

Корпоративная стратегия также отражена и в финансовых целях Bosch: при нормальном уровне инфляции в 2-3 процента Bosch стремится выйти на ежегодный показатель роста в 6-8 процентов к 2030 году.

В первом квартале 2025 года компания Bosch смогла увеличить свои продажи на 4 процента по сравнению с прошлым годом, как в евро, так и после коррекции с учетом валютных курсовых разниц. Группа Bosch все еще стремится достичь целевой маржи в 7 процентов в 2026 году.

Хартунг считает это чрезвычайно сложной задачей, учитывая глобальные потрясения и, прежде всего, значительно более сильную конкуренцию со стороны Азии: «Мы продолжим тщательно работать над оптимизацией наших расходов и структуры, сосредоточившись на прибыльных сферах бизнеса». Bosch уже объявила о структурных изменениях и сокращении рабочих мест в различных сферах с целью усиления конкурентоспособности компании. Компания постоянно коммуницирует с представителями профсоюза и призывает всех прийти к быстрым и справедливым соглашениям, чтобы оперативно перейти к внедрению необходимых изменений в структуре Bosch.

«Только при таких условиях мы сможем воспользоваться возможностями в динамичной рыночной среде, в том числе и теми, которые появляются внезапно. Мы больше не можем позволить себе медлить, поскольку это еще больше ослабит нашу конкурентную позицию».

В целом, Bosch предполагает, что количество рабочих мест в компании будет продолжать сокращаться, особенно в Германии и Европе.

Стимулирование инноваций: инвестиция 250 миллионов евро в стартапы

Bosch полагается на свои сильные стороны, чтобы успешно пройти текущую трансформацию рынков и технологий: «Как мировой технологический лидер, мы всецело привержены тому, чтобы смело использовать наши сильные стороны, такие как высокий уровень инновационности», — объясняет Штефан Хартунг. «Это откроет нам путь ко многим возможностям в будущем, даже в неблагоприятной среде».

Только в прошлом году компания Bosch зарегистрировала более 6 700 патентов, что делает ее одной из 100 самых инновационных компаний мира, о чем свидетельствуют данные аналитиков Clarivate. Bosch также рассматривает свое сотрудничество со стартапами как основной стимул для роста. Как один из крупнейших в Европе корпоративных инвесторов в венчурный капитал, группа Bosch объявила о создании нового фонда венчурного капитала: дочерняя компания Bosch Ventures выделит около 250 миллионов евро.

«С одной стороны, инвестиции в стартапы способствуют технологическому прогрессу в бизнесе и обществе, а с другой — это сотрудничество приносит пользу и нашим подразделениям», — заявил председатель правления Bosch, объясняя стабильно высокий уровень заинтересованности в работе с венчурным капиталом. «Инновации также являются важными двигателями экономического роста страны».

Устойчивое развитие: новые ориентиры на сокращение выбросов CO2 несмотря на глобальный экономический кризис

С точки зрения политики, Bosch, как и вся индустрия, наблюдает, как мировой уклад дрейфует в разные стороны.

«Сейчас мы являемся свидетелями серьезных потрясений в бизнес среде, пока свободная торговля в мировой экономике находится под неслыханным давлением», — говорит Хартунг. В свете прихода нового правительства в Германии, Штефан Хартунг отмечает, что новые долги не освобождают никого от необходимости экономить везде, где это возможно. «Многомиллиардные финансовые пакеты следует инвестировать в запланированные реформы», — добавляет он.

Группа Bosch отмечает свое убеждение, что несмотря на всю глобальную турбулентность, нельзя отворачиваться от необходимости борьбы с изменением климата, поэтому объявляет о трех главных целях для компании.

Хартунг пояснил, что цель состоит в том, чтобы к 2030 году еще больше сократить выбросы углерода за пределами прямой сферы влияния Bosch, например, от использования продукции. Независимо от своих целей роста, Bosch хочет удвоить соответствующий целевой показатель сокращения выбросов CO2 к тому времени с 15 до 30 процентов по сравнению с 2018 годом.

«Изменения климата не прекратятся только потому, что мировая экономика сейчас имеет другие проблемы, с которыми нужно бороться, — отмечает Хартунг. «Устойчивое развитие остается приоритетом для Bosch».

Финансовый год 2025: возможности роста несмотря на неопределенность

Учитывая стремительные изменения в сфере мировой торговли, прогноз Bosch на текущий год связан с неопределенностью. Последствия дополнительных тарифов и возможные экономические эффекты от европейских и немецких инвестиций в инфраструктуру также затрудняют оценку. Bosch ожидает сдержанный прирост в 2,25-2,75% в текущем году.

«Нам следует прилагать еще больше усилий, чтобы держать расходы на конкурентном уровне, поэтому мы придерживаемся нашей стратегии развития благодаря инвестициям, инновациям и приобретениям», — заявил Маркус Форшнер, член совета правления и финансовый директор Robert Bosch GmbH. «Мы будем и дальше развивать нашу успешную региональную стратегию. Близость к клиентам всегда была и остается важной для нас».

В этом году компания Bosch нацелена достичь органического роста доходов на 1-3% несмотря на то, что бизнес-среда остается неблагоприятной, а основные рынки — слабыми. Ожидается, что маржа EBIT от операционной деятельности существенно улучшится по сравнению с 2024 годом, даже если на показатели прибыли снова будут влиять высокие авансовые инвестиции в технологии, которые будут иметь важное значение в будущем, и структурные изменения. По словам Форшнера, если запланированные приобретения отдельных частей бизнеса Johnson Controls и Hitachi будут завершены до середины года, общие продажи в 2025 году могут даже вырасти на один-два процентных пункта. Первая полная консолидация состоится в 2026 финансовом году.

Мобильность: инновации в сфере программного обеспечения и водородных технологий

В бизнес-секторе «Мобильность» Bosch ожидает, что развитие в сферах электромобильности, водородных технологий и программно-определяемых транспортных средств станет основным стимулом для роста.

«Будущее мобильности будет определяться программным обеспечением — и мы хотим оставаться на передовой как партнер автопроизводителей», — заявил Штефан Хартунг. На выставке Auto Shanghai компания Bosch недавно представила ряд инновационных решений, включая модульную систему помощи водителю в трех вариантах — начальный уровень, средний и премиум, а также бортовой компьютер с функционалом искусственного интеллекта. В сегменте электромобильности Bosch в этом году запускает еще 50 проектов, в основном в Европе и Китае. «Важной технологией будущего является водородный двигатель»,— добавляет Хартунг. «Силовой агрегат не выделяет СО2 на месте, поэтому прекрасно подходит для тяжелых грузовиков повышенной проходимости и строительной и сельскохозяйственной техники».

На выставке Hannover Messe компания Bosch впервые представила блоки Hybrion, которые являются основой электролизных установок для производства водорода. Компания рассчитывает на миллиардные продажи в этом сегменте рынка к 2030 году.

Потребительские товары: подключение и аккумуляторы для большего удобства

Bosch считает, что новые требования клиентов обеспечат важные возможности для роста направления «Потребительские товары» даже в условиях неблагоприятного экономического климата. В сегменте электроинструментов акцент делается на расширении ассортимента беспроводных устройств. Ассортимент для коммерческих клиентов, например, электриков, теперь включает также аккумуляторные гидравлические инструменты.

«Bosch уже существенно увеличил количество новинок в 2024 году», — сказал Хартунг. «В текущем году мы планируем значительно ускорить обновление нашего ассортимента электроинструментов, представив около 90 новых продуктов». Кроме этого, Bosch внедряет новый стандарт подключения Matter для бытовой техники: в этом году BSH Hausgeräte (Бытовая техника) выпускает холодильник-морозильник, который станет первым на рынке бытовым прибором с поддержкой Matter. Он обеспечивает быстрое, простое и безопасное подключение между различными производителями. «Чтобы лучше удовлетворить региональный спрос, сейчас мы запускаем наш первый завод по производству бытовой техники на африканском континенте», — говорит Хартунг. На новом заводе в Египте Bosch будет производить до 350 000 духовых шкафов в год для клиентов в Африке и на Ближнем Востоке.

Промышленные технологии: программное обеспечение для производственных мощностей

В секторе «Промышленные технологии» компания Bosch ожидает стабильного поступления заказов, поэтому надеется достичь дохода от продаж в размере около 1 миллиарда евро только за счет программного обеспечения и услуг на его основе до начала следующего десятилетия. Важным шагом на пути к этой цели является комплекс цифровых услуг, таких как Hydraulic Hub, который упрощает и ускоряет обслуживание и ремонт промышленной гидравлики, тем самым повышая эксплуатационную готовность машин.

«Мы продолжаем развивать наше программное обеспечение в сфере промышленных технологий», — добавляет Хартунг. «Наши потребители имеют преимущество от того, что мы продаем от пользователя к пользователю и используем наш опыт собственного производства».

К тому же, автоматизация заводов в таких отраслях, как производство аккумуляторов, полупроводников и потребительских товаров, станет еще одним направлением деятельности компании в будущем. Недавно на выставке Hannover Messe компания Bosch Rexroth представила многочисленные инновационные решения для энергетического перехода, например, для электрификации промышленных и мобильных приложений.

Энергетика и строительные технологии: расширение сегмента HVAC

В секторе «Энергетика и строительные технологии» компания Bosch ожидает, что запланированная покупка компаний Johnson Controls и Hitachi, которые занимаются отоплением, вентиляцией и кондиционированием (HVAC), обеспечит существенное оживление.

«Мы стремимся быть среди мировых лидеров в области технологий отопления и кондиционирования», — Штефан Хартунг прокомментировал приобретение компаний, которое должно состояться до середины года. «От этой покупки мы ожидаем серьезного роста, в частности на рынках Северной Америки и Индии».

Росту также будут способствовать новые гибридные теплонасосные системы (отопление «все в одном»), которые компания Bosch впервые представила на промышленной выставке ISH. Они могут работать как автономные газовые или конденсационные котлы или в сочетании с внешним тепловым насосом. Они могут даже работать только на электричестве. В сфере строительных технологий усиление внимания компании Bosch к своему бизнесу интегратора приносит свои плоды, тогда как предыдущие приобретения усиливают направление автоматизации. Ключевым рычагом роста во всех этих сферах является использование ИИ: например, решение Wildfire Detection позволяет на ранней стадии обнаруживать лесные пожары. Дымовые газы обнаруживаются газовыми датчиками, которые с помощью алгоритмов ИИ сообщают о них экстренные службы и предоставляют им информацию, собранную дроном.

Финансовый год 2024: существенные инвестиции в будущее, положительный свободный денежный поток

В 2024 году Bosch сгенерировал положительный свободный денежный поток в размере 0,9 миллиарда евро (в 2023 году — 2,2 миллиарда евро) и таким образом достиг своей цели — 1 процент от выручки от продаж, несмотря на снижение EBIT.

«Консервативная финансовая политика Группы Bosch гарантирует финансовую гибкость и позволяет нам делать крупные приобретения и существенные инвестиции», — говорит Форшнер.

Только за последние пять лет Группа Bosch суммарно вложила около 57 млрд евро в перспективные отрасли, чтобы сохранять свои позиции лидера инноваций. Расходы на разработку и развитие составили 7,8 млрд евро в 2024 году (в 2023 — 7,3 млрд). Коэффициент расходов на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы остался на высоком уровне — 8,6% (в 2023 — 8,0%). Капитальные расходы несколько снизились в годовом исчислении до 5,1 млрд евро (в 2023 — 5,5 млрд евро). Ликвидность согласно консолидированному отчету о движении денежных средств составила 8,2 млрд евро (в 2023 — 7,4 млрд евро); коэффициент собственного капитала на уровне 44,3 процента (в 2023 — 44,2 процента) подчеркивает финансовую устойчивость Bosch.

Финансовый год 2024: развитие бизнес-секторов

Все секторы бизнеса ощутили на себе последствия слабого развития на своих ключевых рынках. Учитывая глобальное падение производства автомобилей, доход от продаж в бизнес-секторе Мобильность составил 55,8 млрд евро, что на 0,7% ниже, чем в прошлом году, однако с поправкой на влияние валютных курсовых разниц, доход от продаж вырос на 0,2%. Рентабельность по показателю EBIT от операционной деятельности составила 3,8% (2023: 4,4%). Бизнес-сектор Промышленные технологии достиг объема продаж в 6,4 миллиарда евро. Это на 13,0 % меньше, или на 12,5 % с учетом валютных курсовых разниц. Ключевую роль здесь сыграло неожиданно стремительное падение спроса на строительных и машиностроительных рынках Европы, Северной Америки и Китая.

Рентабельность по показателю EBIT составила 1,2% (2023: 9,1%). Бизнес-сектор Потребительские товары увеличил доход от продаж на 1,6% до 20,3 млрд евро, что соответствует росту на 2,9% после влияния валютных курсовых разниц. Рентабельность по показателю EBIT составила 3,5% (2023: 4,5%). Сектор Энергетика и строительные технологии продемонстрировал падение доходов на 2,7% или 7,5 млрд евро по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. После корректировки валютных курсовых разниц этот показатель подтверждает падение на 2,6 процента. Основной причиной этого стало падение рынка в европейском отопительном бизнесе. Рентабельность по показателю EBIT составила 4,9% (2023: 9,0%).

Финансовый год 2024: динамика развития по регионам

Острее всего Bosch почувствовал кризис на своих ключевых рынках Европы. В то время как доход от продаж в этом регионе снизился на 4,9% (4,6% после корректировки валютных курсовых разниц) до 44,5 млрд евро, компания зафиксировала рост в других регионах мира: в Америке — на 4,8% (5,7% после корректировки валютных курсовых разниц) до 17,8 млрд евро, а в Азиатско-Тихоокеанском регионе — на 0,7% (2,8% после корректировки валютных курсовых разниц) до 28,0 млрд евро.

Финансовый год 2024: динамика численности сотрудников

По состоянию на конец 2024 года в Группе Bosch работало 417 859 человек по всему миру (в 2023 году — 429 416). Общее количество работников сократилось на 2,7 процента, что на 11 557 человек меньше, чем в прошлом году.