Максимум до 13,5% годовых: что будет с депозитами до конца 2025 года

Эффективная монетарная стратегия, направленная на снижение инфляции, развитие основных отраслей экономики и стабильность на валютном рынке, может стать ключевым фактором для снижения учетной ставки и других монетарных инструментов. Следовательно, уже в сентябре можно ожидать появления нового тренда в сегменте депозитных вкладов — постепенное снижение их доходности.

Такое мнение высказал Дмитрий Замотаев, директор департамента розничного бизнеса ГЛОБУС БАНКА.

«При формировании депозитной стратегии на осенне-зимний период коммерческие банки будут опираться на решение монетарного комитета, который уже в сентябре потенциально может принять решение о снижении учетной ставки с имеющихся 15,5% до 14,5–15%. А следовательно, не исключена синхронная коррекция других монетарных инструментов, в частности ставки по 3-месячным депозитным сертификатам — с 19% до 18,5–18%. Таким образом, такие изменения станут объективным поводом для банков постепенно начать процесс коррекции доходности по гривневым вкладам», — отметил банкир.

По словам эксперта, при оптимистичном сценарии, подкрепленном экономическим ростом и снижением инфляции, до конца года ставки по гривневым вкладам могут снизиться в среднем на 1,5–2 п.п.

«В зависимости от экономических обстоятельств, вполне возможно, что в конце 2025 года депозитные ставки снизятся в среднем до 11–12% годовых. При этом наиболее востребованными среди граждан останутся вклады на 6–9 месяцев, а также на 1 год — ставки по ним будут самыми высокими на рынке», — прогнозирует Дмитрий Замотаев.

В то же время, в случае снижения доходности гривневых депозитов может начаться новая волна конкуренции между банками за вкладчика: финучреждения будут готовы предложить бонусные проценты к базовым ставкам — в размере от 0,5 до 1 п.п. В результате максимальные ставки в конце декабря могут составить 13,5% годовых.

В целом, по мнению банкира, во втором полугодии количество новых вкладов по сравнению с январем-июнем может вырасти на 2-3%, а по сравнению с 2024 годом — увеличение количества вкладчиков может достичь 5-6%.

Относительно ситуации в сегменте валютных депозитов, Дмитрий Замотаев отмечает: доля таких вкладов не превышает 15%, и особых изменений в спросе не наблюдается.

«По нашим оценкам, валютные депозиты интересны той части граждан, которая диверсифицирует риски — хранит средства и в ОВГЗ, и на гривневых вкладах, инвестирует в приобретение драгоценных металлов, а также часть размещает на валютных вкладах. То есть мы не наблюдаем ни массового оттока, ни существенного прироста клиентов. Часто валютные депозиты используют не с целью получения прибыли, а как своеобразный, но надежный «сейф», — объясняет эксперт.

Замотаев убежден, что даже рост курса евро не приведет к повышению интереса к вкладам в евровалюте.

«Продолжается тренд медленного снижения доходности валютных депозитов, который, по всем прогнозам, сохранится как минимум до конца года. По нашим данным, в конце года средние ставки по вкладам в долларах не превысят 1% годовых, а в евро — 0,8%. То есть валютные депозиты — это не о прибыли, ведь их доходность покрывает лишь около трети реальной инфляции евро и доллара», — подчеркивает банкир.

Размещая средства на депозит, эксперт советует учитывать несколько ключевых аспектов:

1. Прогнозировать потребности в свободных средствах на весь срок вклада — не стоит размещать все сбережения, чтобы в случае необходимости не пришлось расторгать депозит досрочно с потерей дохода.
2. Оценить уровень доходности — это один из ключевых факторов выбора депозита.
3. Выбирать депозиты с бонусами и привилегиями, которые предлагает банк.
4. Обращать внимание на удобство оформления — все больше граждан отдают предпочтение онлайн-вкладам через мобильные приложения.
5. Уточнить условия досрочного расторжения или возможности пополнения вклада.

«Военные риски до сих пор остаются мощным сдерживающим фактором, тормозящим развитие депозитного рынка. Вместе с тем, ожидается, что во втором полугодии ситуация на валютном рынке будет оставаться стабильной, а экономический рост поможет снизить инфляцию. Эти факторы могут активизировать тех граждан, которые намерены не только сохранить средства, но и получить пассивный доход», — подытожил Дмитрий Замотаев.

Украинцы активнее вкладывают средства в гривневые депозиты — особенно на короткий срок

По состоянию на 1 июня 2025 года объем депозитов физических лиц составил более 1,42 трлн грн. Преобладающую долю — 65% — составляют средства до востребования. Доля срочных вкладов сроком до одного года составляет 25%, еще 10% — депозиты на более длительный срок размещения.

По данным аналитиков Центра экономических исследований и прогнозирования «Финансовый пульс», с начала года объем депозитов граждан вырос на 3% или почти на 44 млрд грн. Наибольший прирост обеспечили вклады в национальной валюте — почти 31 млрд грн. В частности, гривневые депозиты на срок до одного года выросли более чем на 16 млрд грн, что свидетельствует о сохранении краткосрочных инфляционных ожиданий.

Согласно данным НБУ, спрос на валютные депозиты остается ограниченным. Всего за пять месяцев портфель валютных вкладов вырос на 13,1 млрд грн. Из них почти 17,5 млрд грн — это прирост по вкладам до востребования. Зато срочные депозиты в иностранной валюте сроком до одного года и более двух лет сокращались.

Что касается доходности, то в мае средневзвешенная ставка по новым гривневым депозитам составляла 10,8%. Самую высокую ставку — 13,3% — банки предлагали по вкладам на срок более двух лет. Однако доход по более коротким вкладам также вырос: средняя ставка по вкладам до одного года достигла 12,4%, а на срок от одного до двух лет — 12%.

«Склонность вкладчиков к размещению средств на короткий срок свидетельствует о взвешенном подходе населения к рискам, наличии осторожных настроений в финансовом поведении, а также сравнительно высоком уровне доходности. При этом стабильный рост гривневых депозитов — это положительный сигнал для банковской системы Украины», — отмечают аналитики «Финансового пульса».