Максимум до 13,5% річних: що буде з депозитами до кінця 2025 року

Ефективна монетарна стратегія, спрямована на зниження інфляції, розвиток основних галузей економіки та стабільність на валютному ринку, може стати ключовим чинником для зниження облікової ставки та інших монетарних інструментів. Відтак, уже у вересні можна очікувати появу нового тренду в сегменті депозитних вкладів — поступове зниження їхньої дохідності.

Таку думку висловив Дмитро Замотаєв, директор департаменту роздрібного бізнесу ГЛОБУС БАНКУ.

“При формуванні депозитної стратегії на осінньо-зимовий період комерційні банки спиратимуться на рішення монетарного комітету, який вже у вересні потенційно може ухвалити рішення про зниження облікової ставки з наявних 15,5% до 14,5–15%. А відтак, не виключена синхронна корекція інших монетарних інструментів, зокрема ставки за 3-місячними депозитними сертифікатами — з 19% до 18,5–18%. Отже, такі зміни стануть об’єктивним приводом для банків поступово розпочати процес корекції дохідності за гривневими вкладами”, — зазначив банкір.

За словами експерта, за оптимістичного сценарію, підкріпленого економічним зростанням та зниженням інфляції, до кінця року ставки за гривневими вкладами можуть знизитися в середньому на 1,5–2 в.п.

“Залежно від економічних обставин, цілком можливо, що наприкінці 2025 року депозитні ставки знизяться в середньому до 11–12% річних. Водночас найбільш затребуваними серед громадян залишаться вклади на 6–9 місяців, а також на 1 рік — ставки за ними будуть найвищими на ринку”, — прогнозує Дмитро Замотаєв.

Водночас, у разі зниження дохідності гривневих депозитів може розпочатися нова хвиля конкуренції між банками за вкладника: фінустанови будуть готові запропонувати бонусні відсотки до базових ставок — у розмірі від 0,5 до 1 в.п. У результаті максимальні ставки наприкінці грудня можуть скласти 13,5% річних.

У цілому, на думку банкіра, у другому півріччі кількість нових вкладів порівняно з січнем–червнем може зрости на 2–3%, а в порівнянні з 2024 роком — збільшення кількості вкладників може сягнути 5–6%.

Щодо ситуації в сегменті валютних депозитів, Дмитро Замотаєв зазначає: частка таких вкладів не перевищує 15%, і особливих змін у попиті не спостерігається.

“За нашими оцінками, валютні депозити цікаві тій частині громадян, яка диверсифікує ризики — зберігає кошти і в ОВДП, і на гривневих вкладах, інвестує в придбання дорогоцінних металів, а також частину розміщує на валютних вкладах. Тобто ми не спостерігаємо ані масового відтоку, ані суттєвого приросту клієнтів. Часто валютні депозити використовують не з метою отримання прибутку, а як своєрідний, але надійний “сейф””, — пояснює експерт.

Замотаєв переконаний, що навіть зростання курсу євро не призведе до підвищення інтересу до вкладів у євровалюті.

“Триває тренд повільного зниження дохідності валютних депозитів, який, за всіма прогнозами, збережеться щонайменше до кінця року. За нашими даними, наприкінці року середні ставки за вкладами в доларах не перевищать 1% річних, а в євро — 0,8%. Тобто валютні депозити — це не про прибуток, адже їхня дохідність покриває лише близько третини реальної інфляції євро та долара”, — підкреслює банкір.

Розміщуючи кошти на депозит, експерт радить зважати на кілька ключових аспектів:

1. Прогнозувати потреби у вільних коштах на весь строк вкладу — не варто розміщувати всі заощадження, щоб у разі потреби не довелося розривати депозит достроково з втратою доходу.
2. Оцінити рівень дохідності — це один із ключових чинників вибору депозиту.
3. Обирати депозити з бонусами та привілеями, які пропонує банк.
4. Звертати увагу на зручність оформлення — дедалі більше громадян надають перевагу онлайн-вкладам через мобільні застосунки.
5. Уточнити умови дострокового розірвання або можливості поповнення вкладу.

“Воєнні ризики досі залишаються потужним стримувальним фактором, що гальмує розвиток депозитного ринку. Разом з тим, очікується, що у другому півріччі ситуація на валютному ринку залишатиметься стабільною, а економічне зростання допоможе знизити інфляцію. Ці фактори можуть активізувати тих громадян, які мають намір не лише зберегти кошти, а й отримати пасивний дохід”, — підсумував Дмитро Замотаєв.

Українці активніше вкладають кошти в гривневі депозити — особливо на короткий термін

Станом на 1 червня 2025 року обсяг депозитів фізичних осіб становив понад 1,42 трлн грн. Переважну частку — 65% — складають кошти на вимогу. Частка строкових вкладів терміном до одного року становить 25%, ще 10% — депозити на довший час розміщення.

За даними аналітиків Центру економічних досліджень та прогнозування “Фінансовий пульс”, з початку року обсяг депозитів громадян зріс на 3% або майже на 44 млрд грн. Найбільше приросту забезпечили вклади в національній валюті — майже 31 млрд грн. Зокрема, гривневі депозити на термін до одного року зросли на понад 16 млрд грн, що свідчить про збереження короткострокових інфляційних очікувань.

Згідно з даними НБУ, попит на валютні депозити залишається обмеженим. Усього за п’ять місяців портфель валютних вкладів зріс на 13,1 млрд грн. З них майже 17,5 млрд грн — це приріст за вкладами на вимогу. Натомість строкові депозити в іноземній валюті терміном до одного року та понад два роки скорочувалася.

Щодо дохідності, то у травні середньозважена ставка за новими гривневими депозитами становила 10,8%. Найвищу ставку — 13,3% — банки пропонували за вкладами на понад два роки. Однак дохід за коротшими вкладами також зріс: середня ставка за вкладами до одного року сягнула 12,4%, а на термін від одного до двох років — 12%.

“Схильність вкладників до розміщення коштів на короткий термін свідчить про зважений підхід населення до ризиків, наявність обережних настроїв у фінансовій поведінці, а також порівняно високий рівень дохідності. При цьому стабільне зростання гривневих депозитів — це позитивний сигнал для банківської системи України”, — зазначають аналітики “Фінансового пульсу”.