У другому кварталі депозитні ставки можуть поступово знизитися — прогноз банкіра

Попри рішення НБУ залишити ключові монетарні параметри без змін, у найближчі місяці банки можуть перейти до поступового перегляду дохідності гривневих депозитів аби наростити кредитування.

Таку думку висловив Дмитро Замотаєв, директор департаменту роздрібного бізнесу ГЛОБУС БАНКУ.

За його словами, ринок депозитів входить у фазу поступового коригування ставок: продовж одного-двох місяців середні ставки можуть знизитися до 0,5 в.п. А до кінця весни середній рівень ставок очікується в межах 12,5-14% річних, а максимальний — 15,5%.

“Зараз фактично починається новий “системний” етап розвитку депозитного ринку. Ставки можуть поступово коригуватися, і це до міри природний процес. Банки дедалі уважніше реагують на загальну економічну ситуацію, інфляційні очікування, стан валютного ринку та реальний попит вкладників на гривневі інструменти. Головне — це збереження реальної дохідності депозитів. Якщо інфляція сповільнюватиметься, а гривня залишатиметься міцною, то навіть скориговані ставки не завадять потенційним вкладникам отримати дохід і водночас зберегти купівельну здатність своїх коштів”, — пояснив Дмитро Замотаєв.

Що визначатиме розвиток депозитів у другому кварталі

Одним із ключових факторів залишається загальна ситуація в економіці країни, зокрема співвідношення ставок з реальним станом справ в економіці, зокрема інфляцією.

“Стан української економіки можна схарактеризувати, як надмірно “чутливий” до зовнішніх обставин, як, приміром, війна на Близькому Сході. Адже вона провокує зростання вартості паливно-мастильних матеріалів, що дуже небажано під час посівної. І “ланцюжок” можливих цінових змін досить розлогий: від вартості продуктів, логістики та інших послуг, пов’язаних з вартістю пального, наприклад, робота малого та середнього бізнесу, що в умовах відключень світла працює на генераторах.

Як прогнозує експерт, дохідність гривневих вкладів щонайменше перекриватиме можливе зростання споживчих цін.

Ще один важливий чинник, що може вплинути на розвиток депозитів, — це ситуація на валютному ринку. Відносна курсова стабільність знижує нервозність і підвищує довіру громадян до гривневих інструментів заощадження коштів.

“Розуміємо, що курс валют може як стимулювати, так і стримувати потенційних вкладників. І в умовах, коли функціонує “гібридна” система на валютному ринку (режим “керованої гнучкості”), всі побоювання про різкі курсові зміни є марні. Нацбанк має вдосталь важелів для збалансування попиту та пропозиції, а відтак убезпечує валютний ринок від небажаної курсової “колотнечі”. У будь-якому випадку курс базуватиметься на економічних чинниках: чим менший інфляційний тиск, тим стабільнішими будуть курсові показники”, — вважає фахівець.

Водночас воєнні ризики залишаються важкопрогнозованим фактором, який працює переважно  на “стримування” намірів громадян скористатися депозитними пропозиціями банків. На думку Дмитра Замотаєва, морально досить складно пристосуватися до перманентних ворожих обстрілів, плануючи своє життя надалі. А запекла ситуація на фронті є потужним додатковим фактором психологічної напруги, що може міцно тримати увагу громадян передусім на процесі виживання. Саме тому, за його припущенням, у другому кварталі найбільш затребуваними можуть стати короткотермінові вклади, які дають можливість за короткий час проіндексувати кошти на розмір інфляції.

“Безпековий компонент нікуди не зник: війна потужний чинник, що гальмує наміри людей в усіх сферах, пов’язаних з добробутом. Тому не виключено, що перебіг подій на фронті, наслідки ворожих повітряних атак лише посилять вагу короткотермінових вкладів, адже це також непогана можливість захистити й примножити власні кошти”, — припустив банкір.

Він переконаний: якщо валютний ринок залишатиметься прогнозованим, а економіка демонструватиме поступове зростання, це додасть людям впевненості. Депозити сприйматимуться не лише як спосіб зберегти кошти у період невизначеності, а як інструмент для планування, заощадження і навіть для отримання пасивного прибутку.

Банкір акцентував, що як і протягом 2025 року, у другому кварталі найбільш вигідними будуть вклади терміном 6-9 місяців, а також на 1 рік. Саме на такі депозити, за його прогнозом, банки будуть готові запропонувати найвищі ставки.

“За прогнозами НБУ та уряду, інфляція до кінця року не перевищить 7,5%. Тобто розміщення коштів на 6-9 місяців або на рік дозволяє не просто зберегти їхню купівельну спроможність, а й потенційно отримати додатковий дохід у межах 3-4%”, — зазначає Дмитро Замотаєв.

Як вкладнику ухвалити зважене рішення

Банкір радить підходити до розміщення коштів без емоцій та зайвого поспіху.

“Передусім варто чесно відповісти собі на запитання: чи знадобляться ці гроші протягом терміну вкладу. Якщо є ймовірність, що кошти можуть знадобитися раніше, то краще взяти паузу, або ж розмістити лише частину наявних заощаджень. Варто пам’ятати, що дострокове розірвання угоди часто означає втрату відсотків”, — пояснив банкір.

На його думку, також важливо реагувати не лише на максимальну ставку “в рекламі”, а й на додаткові умови розміщення коштів: як нараховуються відсотки (періодичність), чи є бонуси за онлайн-оформлення, чи можна поповнювати вклад тощо.

Окремий тренд — це зручність клієнта. Все більше громадян відкривають депозити через мобільні застосунки, без безпосереднього відвідування відділення. Це економить час і подекуди може бути вигідним для вкладника через додаткові бонусні відсотки до базових ставок.

І, звісно, варто уточнювати умови дострокового розірвання або часткового зняття коштів: гнучкість інколи не менш важлива за саму дохідність.

“У другому кварталі депозитний ринок може перейти до фази плавного зниження ставок. Водночас за умов контрольованої інфляції та відносної валютної стабільності гривневі вклади збережуть реальну привабливість і залишаться одним із найбільш прогнозованих і вигідних інструментів заощадження”, — підсумував Дмитро Замотаєв.